IVAFE e IVIE: Guía completa sobre impuestos a las actividades financieras y bienes inmuebles en el extranjero

Quienes residen en Italia y poseen un apartamento en Panamá, una cuenta bancaria en Suiza o incluso un depósito en Wise, deben lidiar con dos impuestos sobre la propiedad que suelen generar confusión: el IVAFE y el IVIE. El primero se aplica a los activos financieros situados fuera de Italia (cuentas, acciones, fondos, bonos, pólizas), mientras que el segundo afecta a los bienes inmuebles en el extranjero. Ambos se introdujeron con el presupuesto de Monti de 2011 —artículo 19 del Decreto Legislativo 201/2011, convertido en Ley 214/2011— y desde entonces han sufrido varias modificaciones. La más reciente, de gran importancia, se produjo con la Ley de Presupuestos de 2024 (Ley 213/2023), que aumentó el tipo del IVIE del 0,76% al 1,06% y duplicó el IVAFE para quienes poseen productos financieros en paraísos fiscales. El Decreto de Sanciones (Decreto Legislativo 87/2024) redujo la penalización por impago del 30% al 25%. Estas declaraciones se realizan en la Sección RW del Formulario de Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas o, a partir de 2024, en la Sección W del Formulario 730, una nueva normativa que ha simplificado la vida de muchos empleados. Y lo más importante: la obligación finaliza cuando la residencia fiscal se traslada efectivamente al extranjero.

En nuestra práctica en Panamá, recibimos preguntas sobre estos dos impuestos casi todas las semanas. ¿Cuánto IVIE debo pagar por el apartamento que compré en Ciudad de Panamá? ¿Debo declarar mi cuenta bancaria panameña? ¿Qué sucede si me mudo? Esta guía cubre todo: bases imponibles, tasas actualizadas para 2026, créditos fiscales por impuestos ya pagados en el extranjero, códigos fiscales F24, plazos, métodos para calcular el pago anticipado, sanciones (incluidas las específicas del Formulario RW), declaración voluntaria con interés legal del 1.60% y, por supuesto, ejemplos de cálculo concretos para quienes poseen propiedades en Panamá, una cuenta bancaria panameña o una participación en una sociedad anónima panameña.

Comparación entre IVIE e IVAFE

Antes de entrar en detalles, conviene aclarar el panorama general. Ambos impuestos comparten el mismo origen legislativo y el mismo mecanismo de declaración (formulario RW), pero funcionan de manera bastante diferente.

IVIE: Impuesto sobre el valor de los bienes inmuebles situados en el extranjero

¿Quién debe pagar el IVIE?

El alcance de los sujetos al impuesto es amplio. Todas las personas físicas residentes en Italia que poseen bienes inmuebles en el extranjero pagan el IVIE, no solo por la plena propiedad, sino también por usufructo, uso, vivienda, enfiteusis o arrendamientos de superficie. La misma regla se aplica a las sociedades simples, entidades sin ánimo de lucro y fideicomisos con residencia fiscal italiana. No importa si el inmueble es una vivienda vacacional, una inversión arrendada o un local comercial vacío. El IVIE es pagadero en todos los casos. La misma lógica se aplica a los inmuebles heredados, recibidos como donación o adquiridos mediante arrendamiento: en este último caso, el arrendatario es el sujeto pasivo durante toda la duración del arrendamiento. ¿Quién posee una participación conjunta en un inmueble? Declaran y pagan en proporción a su participación.

Base imponible de IVIE

Aquí la cosa se complica un poco, porque las reglas cambian dependiendo de dónde se encuentre la propiedad.

Si el inmueble se encuentra en un país de la UE o del EEE (con el intercambio de información correspondiente, incluidos Noruega e Islandia), la base para calcular el IVIE es el valor catastral utilizado por dicho país para sus impuestos sobre bienes inmuebles o sobre la renta. La Circular n.º 28/E/2012 de la Agencia Tributaria italiana enumera el impuesto aplicable en cada país. Si no existe un valor catastral, la base es el precio de compra o, en última instancia, el valor de mercado.

Para propiedades fuera de la UE —que incluye Panamá, Estados Unidos, Suiza, Reino Unido (tras el Brexit), Ecuador, México y el resto de Latinoamérica— el punto de partida es el precio de compra que figura en la escritura. Si la propiedad fue construida directamente por el propietario, se tiene en cuenta el coste total de la construcción. Solo en caso de que falte documentación se utiliza el valor de mercado.

Tarifas y exenciones del IVIE

Eltipo impositivo estándar es del 1,06 %, vigente a partir del ejercicio fiscal de 2024 tras el incremento introducido por la Ley de Presupuestos de 2024 (Ley 213/2023, art. 1, párrafo 91). Anteriormente, era del 0,76 %. El impuesto se calcula en proporción a la participación en la propiedad y a los meses del año en que se poseyó el inmueble; se computa un mes completo si la propiedad duró al menos 15 días.

Sin embargo, hay un punto que pocos sitios web mencionan: la residencia principal, que no sea de lujo, está totalmente exenta. Si un italiano que vive y trabaja en el extranjero (sin haber cambiado su residencia fiscal) reside permanentemente en una propiedad extranjera que no se encuentre en las categorías A/1, A/8 o A/9, no tiene que pagar nada. Esta exención, vigente desde 2016, también cubre la vivienda conyugal asignada tras una separación.

Para las viviendas principales de lujo (A/1, A/8, A/9), el tipo se reduce al 0,4% y se aplica una deducción de 200 euros, que se calculará en función de los meses de uso como residencia habitual y se repartirá entre los copropietarios.

Por último, el umbral de exención de 200 €. Si el impuesto calculado sobre el valor total de la propiedad —antes de aplicar cualquier prorrateo por cada participación o meses de propiedad, y antes del crédito fiscal— no supera los 200 €, no se paga ningún impuesto. Veamos un ejemplo: un terreno en el extranjero valorado en 18 000 € genera un IVIE de 190,80 € (18 000 × 1,06 %). Esto está por debajo del umbral: no se paga ningún impuesto, independientemente de la participación.

Crédito fiscal por impuestos pagados en el extranjero

Si ya se ha pagado un impuesto sobre bienes inmuebles en el país extranjero donde se ubica la propiedad, dicho costo es deducible del IVIE italiano, pero solo hasta el monto adeudado en Italia. Para propiedades en países de la UE/EEE, existe una ventaja adicional: los impuestos sobre la renta que gravan la propiedad también son deducibles, siempre que no se hayan descontado previamente con el crédito previsto en el artículo 165 del TUIR. Para propiedades fuera de la UE, incluyendo Panamá, el crédito cubre únicamente el impuesto sobre bienes inmuebles, como el Impuesto de Inmueble panameño.

IVAFE: Impuesto sobre el valor de los activos financieros mantenidos en el extranjero

¿Quién debe pagar el IVAFE?

Las mismas categorías de personas físicas que pagan el IVIE (Impuesto sobre la Renta Variable Internacional) pagan el IVAFE: personas físicas, sociedades colectivas, entidades sin ánimo de lucro y fideicomisos residentes en Italia. El factor determinante es si poseen, directa o indirectamente, productos financieros, cuentas corrientes o cuentas de ahorro con intermediarios no italianos. A partir de 2020, la obligación también se extiende a quienes trabajan en el extranjero para el gobierno italiano u organizaciones internacionales.

Actividades sujetas a IVAFE

La lista es larga y conviene leerla con atención porque también incluye instrumentos que muchos no consideran "extranjeros". El IVAFE abarca: cuentas corrientes y libretas de ahorro fuera de Italia (incluidas Wise, Revolut, N26, PayPal, Payoneer, así como, por supuesto, cuentas bancarias en Panamá, EE. UU., Suiza o Singapur), participaciones en empresas no residentes —cotizadas o no—, bonos y títulos de deuda extranjeros, títulos públicos de otros países, participaciones en fondos no armonizados y ETF, pólizas de seguro de vida con compañías extranjeras, derivados negociados fuera de Italia, opciones sobre acciones extranjeras, préstamos a no residentes e incluso metales preciosos en bruto o acuñados. Las criptomonedas merecen un capítulo aparte: a partir de 2023, tienen su propio impuesto (el IVCA, con un tipo del 2‰) y ya no están sujetas al IVAFE. Sin embargo, deben declararse en la sección RW.

Tarifas IVAFE

Para los productos financieros, se aplica tasa impositiva del 0,2% sobre el valor de mercado al 31 de diciembre, o la fecha de cese de la propiedad, si el activo se vendió antes de fin de año. Existe una excepción importante: para quienes poseen productos financieros en países con regímenes fiscales preferenciales (la lista del Decreto Ministerial del 4 de mayo de 1999, actualizada periódicamente), la tasa se duplica al 0,4%. Para poner la evolución en perspectiva: era del 0,1% en 2011-2012, del 0,15% en 2013 y del 0,2% desde 2014. La duplicación de la tasa para los paraísos fiscales es una novedad de la Ley de Presupuestos de 2024.

Para las cuentas corrientes y de ahorro, la lógica es diferente. No se aplica un tipo proporcional, sino un impuesto fijo: 34,20 € por cuenta (particulares) o 100 € (instituciones y fideicomisos). El impuesto solo se aplica si el saldo medio anual —calculado sumando los saldos diarios y dividiendo el resultado entre 365— supera los 5000 € con la misma entidad. Por debajo de este umbral, no se aplica el IVA. Tenga cuidado con las cuentas conjuntas: el saldo se divide proporcionalmente entre los titulares.

A diferencia del IVIE (que tiene un umbral de 200 €), no existe una exención mínima para el IVAFE en productos financieros. Incluso unos pocos euros de impuestos deben pagarse.

Crédito fiscal por impuestos sobre bienes inmuebles extranjeros

Si en el país donde se encuentran los activos financieros se paga un impuesto sobre el patrimonio equivalente (impuesto de timbre, impuesto sobre depósitos), dicho importe es deducible del IVAFE italiano, hasta el límite establecido. En Panamá, sin embargo, no existen impuestos similares sobre los depósitos bancarios; por lo tanto, el crédito fiscal es cero para las cuentas panameñas.

Conexión con Quadro RW y Quadro W

Ambos impuestos se calculan y declaran en la sección RW del formulario de la Declaración de la Renta de las Personas Físicas. Sin embargo, desde hace varios años, quienes presentan el formulario 730 ya no están obligados a completar también el formulario de la Declaración de la Renta de las Personas Físicas solo para declarar activos en el extranjero: a partir del período impositivo 2024, la sección W del formulario 730 permite tanto el control fiscal como el cálculo del IVIE y el IVAFE (una nueva característica introducida por el Decreto Legislativo 1/2024). La sección RW conserva su doble función: por un lado, sirve para el seguimiento del capital en el extranjero (obligación de control) y, por otro, es la base para el cálculo del impuesto sobre el patrimonio. La obligación de control se activa cuando el valor total de los activos en el extranjero supera los 15.000 € anuales, pero la sección RW debe completarse incluso por debajo de este umbral si se deben pagar el IVIE o el IVAFE. El pago anticipado se debe realizar cuando el importe de las líneas RW7 (IVIE) o RW6 (IVAFE) supera los 51,65 euros.

Códigos fiscales F24

IVIE: 4041 (saldo), 4044 (primer pago anticipado o pago único), 4045 (segundo pago anticipado o pago único). Para quienes deban pagar mediante declaración voluntaria: 8942 (multas), 1942 (intereses).

IVAFE: 4043 (saldo), 4047 (primer pago anticipado o pago único), 4048 (segundo pago anticipado o pago único). Para divulgación voluntaria: 8943 (sanciones), 1943 (intereses).

Plazos de pago y cálculo de anticipos

Los plazos son los mismos que los del impuesto sobre la renta de las personas físicas (IRPEF). El saldo y el primer pago anticipado vencen el 30 de junio de 2026 (o el 30 de julio, con un recargo del 0,40 %). El segundo pago anticipado vence el 30 de noviembre de 2026. Este pago anticipado solo se aplica si el impuesto del año anterior supera los 51,65 € y equivale al 100 % de dicha cantidad.

Existen dos formas de calcularlo. El método histórico, que es el más común, toma el 100% del impuesto del año anterior y lo divide en dos plazos: el 40% en la primera fecha de vencimiento y el 60% en la segunda. Si el importe total es inferior a 257,52 €, se paga en un solo pago en noviembre.

El método de previsión es más flexible: estima el impuesto que realmente deberá pagar durante el año en curso y calcula el pago anticipado en función de ese importe. Resulta útil cuando se ha vendido una propiedad en el extranjero o se ha cerrado una cuenta; en la práctica, siempre que la renta imponible sea inferior a la del año anterior. Sin embargo, tenga cuidado: si la previsión es demasiado baja, la diferencia está sujeta a una penalización por pago insuficiente.

Sanciones por falta de pago y por formulario RW

Sanciones por falta de pago o pago insuficiente de IVIE e IVAFE

El Decreto de Sanciones (Decreto Legislativo 87/2024) ha flexibilizado el marco sancionador para las infracciones cometidas a partir del 1 de septiembre de 2024. La sanción básica por impago se ha reducido del 30 % al 25 % del impuesto adeudado. Para los pagos atrasados ​​dentro de los 90 días, la sanción es del 12,5 % en lugar del 15 % anterior. Para las infracciones cometidas antes del 1 de septiembre de 2024, se mantienen las antiguas tasas de sanción.

Sanciones por no completar o completar incorrectamente el formulario RW

Quien no complete el formulario RW —o lo complete de forma incompleta— se arriesga a fuertes sanciones, que se suman a las derivadas de la falta de pago del impuesto. Estas sanciones oscilan entre el 3 % y el 15 % del valor de los activos no declarados si estos se encuentran en países incluidos en la Lista Blanca. Para los activos ubicados en antiguos paraísos fiscales (Lista Negra), los porcentajes se duplican: del 6 % al 30 %. Se trata de dos vías distintas que se ejecutan conjuntamente: la sanción por control y la sanción por falta de pago son acumulativas, lo que hace que la regularización tardía sea especialmente onerosa.

Divulgación voluntaria de IVIE e IVAFE

Quienes detecten su error a tiempo tienen una solución: la declaración voluntaria (Artículo 13, Decreto Legislativo 472/1997, modificado por el Decreto de Sanciones). El principio es sencillo: cuanto antes regularice su declaración de impuestos, menos pagará. A partir del 1 de enero de 2026, el tipo de interés legal se ha reducido al 1,60 % anual (era del 2 % en 2025, según el Decreto Ministerial del 10 de diciembre de 2025). El impuesto, la penalización reducida y los intereses se abonan conjuntamente en un único pago a través de F24.

Para las infracciones cometidas a partir del 1 de septiembre de 2024 (Decreto Legislativo 87/2024), las reducciones se aplican de la siguiente manera: dentro de los 14 días, se paga el 0,083% por cada día de retraso (arrepentimiento inmediato); entre 15 y 30 días, el 1,25%; entre 31 y 90 días, el 1,39%; dentro del año o la siguiente declaración de impuestos, el 3,125% (un octavo de la sanción básica); dentro de los dos años, el 3,57% (un séptimo); y después de dos años, el 4,17% (un sexto). El arrepentimiento queda excluido si la infracción ya ha sido impugnada formalmente o si se han iniciado inspecciones, auditorías o controles de los que el contribuyente ha sido informado.

Noticias regulatorias 2024-2026

Cómo restablecer IVIE e IVAFE: cambio de residencia fiscal

Este es el punto que más preocupa a nuestros clientes, y sobre el que podemos hablar con pleno conocimiento de los hechos. IVIE e IVAFE solo se aplican a los residentes fiscales en Italia. Al trasladar su residencia al extranjero —mediante en AIRErequisitos del formulario RW y el riesgo de extranjería para las sociedades controladas también cesan.

Legislación de referencia

Artículo 19, apartados 13-17, DL 201/2011 (L. 214/2011)

Establecimiento del IVIE, sujetos pasivos, base imponible, tipos impositivos y crédito fiscal para propiedades extranjeras.

Artículo 19, apartados 18-23, DL 201/2011 (L. 214/2011)

Establecimiento del IVAFE (Impuesto al Valor Agregado italiano), sujetos pasivos, base imponible, tipos impositivos y crédito fiscal para actividades financieras en el extranjero.

Ley 213/2023, art. 1, párrafo 91 (Ley de Presupuestos de 2024)

Aumento del tipo impositivo del IVIE del 0,76% al 1,06% e introducción de un tipo IVAFE reforzado del 4‰ para los paraísos fiscales.

Decreto Legislativo 87/2024 (Decreto de Sanciones)

Reducción de la penalización por impago del 30% al 25% y del 15% al ​​12,5% en un plazo de 90 días (a partir del 1 de septiembre de 2024).

Decreto Legislativo 1/2024 (Decreto de Cumplimiento)

Introducción de la Sección W en el Formulario 730 para la declaración de actividades en el extranjero sin la obligación de presentar una Declaración de Impuestos sobre la Renta.

Circular de la Agencia Tributaria N° 28/E del 2 de julio de 2012

Aclaraciones operativas sobre IVIE e IVAFE, determinación de la renta imponible por país y una lista de impuestos extranjeros deducibles.

Artículo 4, DL 167/1990 (L. 227/1990)

Obligación de supervisar las actividades en el extranjero con fines fiscales (Marco RW).

Art. 165, TUIR (Decreto Presidencial 917/1986)

Crédito fiscal por ingresos obtenidos en el extranjero.

Artículo 13 del Decreto Legislativo 472/1997

Arrepentimiento activo.

Decreto Ministerial de 10 de diciembre de 2025

Tipo de interés legal del 1,60% anual a partir del 1 de enero de 2026.

Preguntas frecuentes: IVAFE e IVIE

También podrá aprender cómo completar el formulario RW, comprar una propiedad en Panamá, registrarse en AIRE, evitar la inversión extranjera, abrir una cuenta en Panamáy establecer una Fundación de Interés Privado.