Fondazioni e Trust
Fondazioni e Trust: guida definitiva alla protezione patrimoniale offshore
Perché la protezione patrimoniale non è opzionale
La protezione patrimoniale non riguarda l’elusione fiscale né l’“offshore creativo”. È una disciplina giuridica seria che serve a separare legalmente i beni dalla persona fisica, riducendo il rischio di aggressioni patrimoniali, contenziosi, successioni caotiche e blocchi operativi.
Immobili, partecipazioni societarie, liquidità, asset finanziari o cripto: senza una struttura di segregazione, tutto rimane esposto. La differenza tra chi protegge e chi no non è il reddito, ma la struttura legale.
In Studio Panama Italia utilizziamo personalmente questi strumenti. Non per teoria, ma perché funzionano. Le giurisdizioni di Civil Law europee sono lente, invasive e spesso ostili al patrimonio privato. Panama e alcune giurisdizioni offshore offrono strumenti moderni, riconosciuti e giuridicamente solidi come le Fondazioni Di Interesse Privato o Fondazioni Offshore e i Trust Anglosassoni o Trust Offshore
Fondazione di Interesse Privato vs Trust: la distinzione giuridica reale
Il punto chiave è uno solo: non sono la stessa cosa.
Fondazione di Interesse Privato
La Fondazione è una persona giuridica autonoma, simile a una società ma senza soci.
Natura giuridica: entità legale iscritta a registro
Proprietà degli asset: intestati direttamente alla Fondazione
Origine: Civil Law
Riferimento normativo: Legge 25 del 1995 (Panama)
È lo strumento più intuitivo per chi proviene da ordinamenti europei. Esiste “di per sé” e detiene legalmente i beni.
Trust anglosassone
Il Trust non è un’entità, ma un rapporto fiduciario contrattuale.
Natura giuridica: contratto fiduciario
Proprietà degli asset: intestati al Trustee
Origine: Common Law
Fondamento: split ownership (legal title / equitable title)
È estremamente flessibile, ma richiede reale spossessamento per non essere considerato uno sham trust.
| Caratteristica | Fondazione di Interesse Privato | Trust Anglosassone |
|---|---|---|
| Natura giuridica | Persona giuridica autonoma | Contratto fiduciario |
| Sistema legale | Civil Law | Common Law |
| Registrazione | Iscritta a registro pubblico | Spesso non registrato |
| Gestione | Consiglio di Fondazione | Trustee |
| Controllo del fondatore | Elevato (Council / Protettore) | Limitato (spossessamento necessario) |
| Asset ideali | Immobili, partecipazioni, holding | Asset finanziari, cripto, cash |
| Privacy | Alta (beneficiari non pubblici) | Massima |
Focus: Fondazione di Interesse Privato
La Private Interest Foundation o Fondazioni di Interesse Privato (come una fondazione panamense ) è uno degli strumenti più solidi al mondo per la protezione patrimoniale in ambito Civil Law.
Caratteristiche chiave Fondazioni di Interesse Privato :
- patrimonio giuridicamente distinto da quello del Fondatore
impignorabilità dopo il periodo di clawback (3 anni)
pianificazione successoria extra-testamentaria
utilizzo come holding di società operative o offshore
regolamento privato non registrato (privacy totale)
Componenti:
Fondatore: conferisce i beni
Consiglio: amministra la Fondazione
Protettore: potere di veto e controllo
Beneficiari: indicati solo nel regolamento privato
La Fondazione consente controllo, continuità e riconoscibilità giuridica internazionale.
Focus: Trust offshore
Il Trust è lo strumento di segregazione patrimoniale più flessibile in assoluto, se usato correttamente.
Vantaggi del Trust :
discrezionalità totale nelle distribuzioni
forte barriera legale in giurisdizioni come Nevis o Cook Islands
separazione tra titolarità legale e beneficiaria
elevata protezione in contesti di contenzioso internazionale
Limite principale: il Settlor deve rinunciare al controllo diretto per evitare contestazioni.
Trust o Fondazioni : cosa scegliere ?
Scegli la Fondazione Privata se:
- risiedi in un paese di Civil Law
vuoi mantenere controllo o diritto di veto
devi proteggere immobili o partecipazioni societarie
cerchi uno strumento riconosciuto e stabile
Scegli il Trust se:
possiedi asset finanziari o cripto ad alto rischio
desideri massima riservatezza
accetti lo spossessamento formale
operi in contesti Common Law
Fiscalità, CRS e compliance per Fondazioni e Trust
Fondazioni e Trust non sono strumenti di evasione.
Sono strumenti di segregazione e protezione.
Se Fondazioni e Trust detengono conti bancari, rientrano nel Common Reporting Standard (CRS) . La tassazione di Fondazioni e Trust dipende dalla residenza fiscale del disponente e dalla struttura complessiva.
La strategia corretta non è nascondere attraverso un trust piuttosto che una fondazione privata , ma separare legalmente.
Studio Panama Italia assiste nella strutturazione, redazione dei regolamenti privati e coordinamento fiscale internazionale, nel pieno rispetto delle normative vigenti.
Trust Versus Fondazioni
| Spiegazione Articolo | Trust | Foundation |
|---|---|---|
| Descrizione | Una relazione a tre parti in cui un “costituente” (alias “concessore” o “fiduciario”) trasferisce i beni a un “fiduciario”, che detiene beni per i “beneficiari”. Il fiduciario deve seguire i termini del trust e agire nel migliore interesse delle altre parti. A seconda dello scopo del trust, una parte può ricoprire uno o più dei tre ruoli. | Una fondazione è un’entità giuridica a se stante separata dal patrimonio del fondatore. Non è un’azienda. Non emette azioni. Non ha proprietari. È un’organizzazione senza scopo di lucro. Solitamente fornisce sostegno ad altri tramite sovvenzioni direttamente o ad altri enti di beneficenza. Alcune fondazioni si impegnano in altre attività oltre alla concessione di sovvenzioni. |
| Esempi | – Genitori che fanno un trust in modo che i loro figli e nipoti ricevano i loro beni dopo la loro morte. – Le persone che hanno dubbi sulle cause legali, creano un fondo di protezione patrimoniale per tenere i beni lontani dai creditori. – Coloro che vogliono possedere proprietà immobiliari trasferiscono privatamente la proprietà in un trust fondiario. – Una persona anziana costituisce un trust e trasferisce tutti i beni nel trust in modo che (dopo un periodo di detenzione di 5 anni) i beni personali non superino l’importo che si qualifica per il supporto Medico | Individui, famiglie, aziende o enti pubblici (come ospedali e chiese) creano fondazioni per sostenere una causa di beneficenza come malattie infantili, fame, istruzione, assistenza sanitaria generale, ecc e per qualsiasi attività solo apparentemente senza copo di lucro. Alcune fondazioni ben note includono The Make-A-Wish Foundation , Fondazione Bill e Melinda Gates, Fondazione PBS, Fondazione Rockefeller, Fondazione Nobel, Fondazione Walton Family. Le fondazioni possono inserirsi come unici azionisti di società offshore per blindare il capitale ad esse associate in operazioni business |
| Base Legale | Common law (England) | Civil law (mainland Europe) |
| Chi fa l’incorporazione, apertura, incorporazione? | Settlor (chiamato anche Grantor, Trustor) | Founder |
| Documento di Incorporazione – fondazione – apertura | Atto di fiducia | Carta |
| Manager | Trustee | Consiglio di amministrazione (consulente) ha in genere anche un amministratore delegato e altri funzionari |
| Ruolo Manageriale | Ruolo di fiduciario – Segue i termini della fiducia – Amministra la fiducia secondo l’accordo di fiducia – Prendere decisioni che seguono le linee guida sulla fiducia – Preparare o delegare la creazione di record, dichiarazioni secondo necessità – Comunicare con i beneficiari – Rispondere alle domande dei beneficiari | Ruolo del consiglio di amministrazione – Decide la sua direzione organizzativa – Assicurati che segua la sua missione – Stabilisce gli standard etici – Monitorare i suoi risultati – Assicura la gestione responsabile |
| Tipologia di Proprietà | Interesse vantaggioso (i beneficiari essenzialmente “possiedono” il trust) | Non ha proprietari (non ci sono azionisti) |
| Come sono assegnati e a nome di chi i Beni? | [Nome fiduciario], in qualità di fiduciario di [nome fiduciario] | In nome della fondazione |
| Depositato pubblicamente? | Certificato di fiducia ma non la fiducia stessa | Archiviato pubblicamente come una società |
| Tipologie in comune | – Protezione del patrimonio (offshore e domestico) – Pianificazione patrimoniale (living trust o inter vivos trust) – Immobiliare (trust fondiario) – Beni personali (automobili, casalinghi, ecc.) – Carità – Bisogni speciali (per persone con disabilità) | – Indipendente (di solito finanziato da individuo o famiglia) – Corporate (finanziato da una società ma è un’entità legale separata. Spesso i funzionari aziendali gestiscono e possono dare dotazioni) – Operativo (lo scopo può essere ricerca, utilità pubblica, ecc. La maggior parte dei fondi o delle sovvenzioni va allo scopo dichiarato nel suo statuto). |
| Tassazione | Due grandi categorie fiscali sono i trust “semplici” e i trust “complessi”. Con i trust semplici, le parti associate al trust (costante, beneficiario) pagano le tasse sugli utili del trust. Con i trust complessi, il trust stesso paga le tasse sui profitti del trust. | Le fondazioni private sono esentate dalla maggior parte delle imposte fornendo prestazioni sociali in base al seguente criterio. (1) La fondazione offshore versa lo 0% del valore della sua dotazione e nessuno di questi deve essere a beneficio di un privato. (2) Non deve possedere/gestire un’attività a scopo di lucro. (3) Deve presentare relazioni dettagliate e condurre audit ogni anno solo in Europa. (4) Deve soddisfare i requisiti contabili delle organizzazioni senza scopo di lucro. Le spese operative e amministrative contano per la spesa annua minima del 5% in Europa |
La privacy è realmente garantita?
Sì. La normativa panamense impone obblighi di riservatezza molto stringenti per fondazioni e strutture fiduciarie, con sanzioni penali e pecuniarie in caso di violazione.
La Fondazione di Interesse Privato può sostituire un testamento?
Sì. Funziona come un testamento in vita, disciplinando la successione tramite regolamento privato ed evitando le procedure successorie ordinarie.
I beni conferiti possono essere pignorati dai creditori personali?
No, una volta superato il periodo di clawback previsto dalla legge panamense, generalmente pari a tre anni.
La fondazione deve avere uno scopo di lucro?
No. È un ente senza scopo di lucro, ma può detenere partecipazioni societarie e fungere da holding.
È possibile usare una fondazione come holding societaria?
Sì. La fondazione può detenere il 100% delle quote di società offshore o operative.
Il fondatore perde il controllo dei beni?
No necessariamente. Può mantenere poteri di controllo tramite Consiglio o Protettore.
Qual è la differenza principale rispetto a un Trust?
La fondazione è una persona giuridica autonoma, mentre il trust è un rapporto fiduciario contrattuale.
Fondazioni e Trust sono soggetti al CRS?
Sì, se detengono conti o asset finanziari. Non sono strumenti di evasione fiscale.
I beneficiari sono pubblici?
No. I beneficiari sono indicati solo nel regolamento privato non registrato.
Perché Panama è indicata per cittadini europei?
Perché offre uno strumento di Civil Law più facilmente riconoscibile rispetto ai trust di Common Law.
Per maggiori informazioni sulle fondazioni puoi leggere sulla fondazione di Panama qui.
Per maggiori informazioni sulla protezione patrimoniale fa comodo leggere su WikiPedia
